A guerra no Oriente Médio continuará a ditar o rumo dos mercados, uma vez que os principais bancos centrais elevaram as taxas de juros para combater a inflação, ao mesmo tempo em que apelos para desacelerar o avanço da IA ​​podem impactar o setor que tem sustentado as bolsas globais, a emissão de crédito e as commodities. Espera-se que essas questões, além do comércio, sejam os principais temas da aguardada reunião entre os presidentes dos EUA e da China, Trump e Xi. Entre os dados econômicos dos EUA a serem divulgados, o destaque ficará por conta das encomendas de bens duráveis.

A perspectiva de um diálogo construtivo na próxima semana sobre o fluxo de navios-tanque entre o CCG e o Irã interrompeu a escalada dos preços de petróleo e gás, em um momento em que os mercados financeiros demonstram preocupação com as perspectivas de inflação. Os desdobramentos influenciarão os custos globais de financiamento de capital, à medida que o Federal Reserve define as taxas de juros. No que diz respeito aos dados econômicos, os EUA divulgarão números sobre vendas no varejo, termos de troca e produção industrial.

Os mercados globais são sustentados pelas taxas de juros de longo prazo, que permaneceram elevadas na virada para setembro em meio aos preços altos de energia, à emissão expressiva de dívida corporativa ligada à IA e aos amplos déficits fiscais, paralelamente a sinais de crescimento econômico resiliente. Os dados econômicos dos EUA concentrar-se-ão no mercado de trabalho — com destaque para o relatório de situação do emprego do BLS —, uma vez que os membros do FOMC apontam que o país atingiu o pleno emprego; os índices PMI do ISM também estão em foco.

As negociações entre o Irã, os EUA e os países do CCG sobre o acesso ao Estreito de Ormuz continuarão a determinar os preços do petróleo e as perspectivas para as taxas de juros da economia global. Paralelamente, as atualizações sobre o setor de IA — que atravessa um período de elevada volatilidade — incluirão a divulgação de resultados da Applied Materials, da Cisco e da CoreWeave. Os EUA publicarão dados de inflação ao consumidor em um momento em que tanto o FOMC quanto os mercados financeiros estão divididos quanto à decisão do Fed sobre as taxas de juros no próximo mês. O país também divulgará o índice de preços ao produtor (PPI), os dados de vendas no varejo e o Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan.

No início de agosto, a guerra entre o Irã e os EUA continuará a manter a incerteza sobre os preços globais de energia e, consequentemente, sobre as perspectivas de inflação. Esse cenário ocorre em meio à volatilidade nas negociações ligadas à IA, que serão atualizadas com os resultados da SpaceX e da AMD. Uma semana intensa de divulgação de dados econômicos terá como destaque o relatório de emprego dos EUA e outros dados do mercado de trabalho, como os relatórios JOLTS e ADP. Os índices ISM (PMI), as encomendas à indústria e a balança comercial também estarão em foco, oferecendo atualizações sobre o setor industrial.

O conflito entre os EUA e o Irã continuará em destaque, com sinais de possível retomada das negociações sendo contrabalançados por ataques recorrentes e bloqueios navais a embarcações que cruzam pontos estratégicos de navegação, o que impulsiona os preços de energia e a inflação global. Os resultados financeiros de grandes empresas — incluindo Apple, Microsoft, Amazon, Meta e Samsung — também devem ditar o comportamento do mercado de ações. Paralelamente, o Federal Reserve anunciará sua decisão de política monetária de julho. Esse evento coincide com a divulgação dos dados do PIB do segundo trimestre e do relatório de renda e gastos. Outros indicadores dos EUA a serem observados incluem a confiança do consumidor (Conference Board), a balança comercial e os custos de mão de obra.

Américas
À medida que o calendário econômico dos EUA fica mais esparso e as autoridades do Federal Reserve entram em seu período de silêncio antes da reunião do FOMC de 28 e 29 de julho, a temporada de balanços do segundo trimestre continuará em destaque na próxima semana. Entre as grandes empresas que divulgarão resultados ...

Os investidores continuarão acompanhando os desdobramentos no Oriente Médio, após a retomada das hostilidades entre os EUA e o Irã reacender preocupações com possíveis interrupções no fornecimento global de petróleo. A temporada de balanços também ganhará destaque.

A retomada do tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz será um ponto crucial após os EUA e o Irã concordarem em suspender os bloqueios navais. No âmbito dos dados econômicos, os EUA divulgarão informações sobre renda e gastos pessoais, incluindo o índice de preços PCE, bem como os pedidos de bens duráveis. Os investidores também estarão atentos aos PMIs do S&P, ao índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan e às pesquisas regionais do Fed.

Qualquer possível resolução do prolongado impasse entre o Irã e os EUA ditará os mercados globais na próxima semana, à medida que os elevados preços dos combustíveis continuam a levar os bancos centrais a considerar os riscos inflacionários. Os EUA devem divulgar seus dados de inflação ao consumidor e ao produtor, o último indicador de preços antes da decisão do Federal Reserve deste mês, além das vendas de imóveis residenciais usados ​​e da balança comercial.