Segundo a Pesquisa de Juros da ANEFAC, as taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser elevadas em maio. De acordo com Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor executivo da entidade, isso pode ter relação direta com a Sinalização do Banco Central de que a taxa de juros básica (SELIC) vai permanecer em 13,75% ao ano por mais tempo. E, ainda, por causa da piora no cenário de crédito aumentando o risco de inadimplência frente aos fatores:

1. Elevadas provisões feitas pelos bancos por conta das recuperações judiciais de Americanas, Oi, Itaipava e outras grandes empresas;

2. Endividamento elevado das famílias;

3. Baixo crescimento econômico;

4. Queda da renda das famílias frente a um ambiente de inflação ainda elevada e desemprego elevado.

Na visão do especialista, tendo em vista o cenário econômico com maior risco de crédito (endividamento elevado, inflação alta e seus efeitos na renda, desemprego elevado) e da elevação da inadimplência, a tendência é de que as taxas de juros das operações de crédito possam ser elevadas nos próximos meses.

Pessoa Física

Das seis linhas de crédito pesquisadas, todas foram elevadas no mês.

A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma elevação de 0,03 ponto percentual no mês (0,76 ponto percentual no ano) correspondente a uma elevação de 0,43% no mês (0,61% em doze meses) passando a mesma de 7,01% ao mês (125,47% ao ano) em abril/2023 para 7,04% ao mês (126,23% ao ano) em maio/2023 sendo esta a maior taxa de juros desde maio/2018.

Pessoa Jurídica

Das três linhas de crédito pesquisadas, todas foram elevadas no mês.

A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 0,03 ponto percentual no mês (0,56 ponto percentual no ano) correspondente a uma elevação de 0,74% no mês (0,91% em doze meses) passando a mesma de 4,08% ao mês (61,59% ao ano) em abril/2023 para 4,11% ao mês (62,15% ao ano) em maio/2023, sendo esta a maior taxa de juros desde fevereiro/2018.

Taxa de juros x Selic

Considerando todas as elevações da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central desde janeiro/2021, tivemos neste período (janeiro/2021 a maio/2023) uma elevação da Selic de 11,75 pontos percentuais (elevação de 587,50%) de 2,00% ao ano em janeiro/2021 para 13,75% ao ano em maio/2023.

Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 33,64 pontos percentuais (elevação de 36,33%) de 92,59% ao ano em janeiro/2021 para 126,23% ao ano em maio/2023.

Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma elevação de 20,95 pontos percentuais (elevação de 50,85%) de 41,20% ao ano em janeiro/2021 para 62,15% ao ano em maio/2023.